Инвестирование

Паи и налоги

Вложения денежных средств в паи инвестиционных фондов большинством аналитиков признаются самыми выгодными и наименее рискованными для частных инвесторов. По распространенному мнению специалистов рынка, паевые фонды идеальны для инвесторов со свободными средствами от 5 тысяч долларов США. На практике, минимальная сумма инвестиций может быть гораздо меньше. К примеру, в УК "ПИОГЛОБАЛ Эссет Менеджмент" минимальная стоимость первоначальных вложений равна 3 000 рублей, а последующие взносы могут ограничиваться даже 1000 рублей.

Очевидно, что вложения в паевые фонды доступнее даже многих банковских депозитов, поскольку здесь минимальные суммы первоначальных взносов могут колебаться от 300 до 1000 долларов США. Что же касается потенциальной доходности паевых фондов, то ее невозможно просчитать заранее, как в случае с банковскими депозитами. Доход на рынке паевых фондов зависит от состояния рынка на момент продажи паев, и она может быть существенно отличаться от ставок по депозитам. Просто в случае "хорошего" рынка банк выплатит по депозиту только обещанную сумму, а паевые фонды весь доход за вычетом фиксированного вознаграждения управляющей компании.


При вложениях денег в паевые фонды следует понимать, что пай - это финансовый инструмент, приносящий прибыль, а потому государство претендует на часть этой прибыли. Применительно к физическим лицам это выливается в необходимость уплаты 13-процентного налога на доходы физических лиц, как и по другим их доходам.


Налогооблагаемая база рассчитывается с учетом доходов, полученных при погашении инвестиционных паев. Из суммы погашения паев вычитаются все расходы, которые вы понесли при их приобретении – сама сумма инвестиций, и затраты на всех профучастников рынка.


Налог удерживается управляющей компанией, которой вы доверили свои деньги, в момент погашения паев. Если вы не погашаете паи, а продаете их другому лицу, в этом случае управляющая компания может не знать об этом и, соответственно, сумма налога не будет удержана. Такая ситуация может возникнуть при обращении к посредническим услугам брокерских компаний, однако не стоит думать, что вы счастливо избежали налогообложения. В таком случае в качестве налогового агента (организации, которая по закону должна удержать у вас налог) выступает сам брокер. При продаже паев в частном порядке налог никто не удержит, но в этом случае вы должны заявить о полученном доходе от паев в декларации о доходах.


Как рассказал нам директор по операциям УК "ПИОГЛОБАЛ АМ" Александр Чернышев, функция налогового агента на управляющие компании возложена Налоговым кодексом РФ. Юридические лица, а также частные предприниматели сами рассчитывают налог.


При погашении паев выдается уведомление об операции, документ, подтверждающий все произведенные расчеты. По истечении календарного года управляющая компания обязана выдать владельцу инвестиционного пая, в том числе и продавшему свои паи в течение года, справку обо всех доходах и расходах в текущем году.


Рассказывая о возможности минимизации этого налога, Александр Чернышев отметил, что в соответствии с Налоговым кодексом РФ предусмотрен имущественный вычет, в том случае, когда у владельца паев были какие-то расходы, связанные с приобретением паев, например на брокерское обслуживание, но по каким-то причинам владелец паев не может подтвердить это документально. Только в этом случае управляющая компания вправе применить вычет.


На практике инвесторы, как правило, не заявляют о применении вычета. Во-первых, сумма вычета не так велика: Из общей суммы дохода от погашения паев (именно дохода, а не прибыли) в течение года можно вычесть 125 000 рублей. Можно подсчитать, что при доходности в 25% вы приобрели паи на 100 000 рублей и получили прибыль в размере 25 000 рублей. Если использовать обычную схему налогообложения, то налог бы составил 3 250 рублей. Это максимальный выигрыш, но за это вам придется доказывать налоговой инспекции, что у вас были расходы, подтвердить которые невозможно. Однако при владении паями свыше 3 лет весь доход не подлежит налогообложению. К сожалению, пока в России не принято делать вклады и приобретать ценные бумаги на крупные суммы на длительный период.


Важно знать, что при продаже паев можно воспользоваться только одной схемой налогообложения: либо вычитать из дохода все подтвержденные расходы и с оставшейся прибыли платить 13 процентов, либо из всей суммы полученного от продажи дохода вычитать 125 000 рублей и платить 13 процентов с суммы превышения.


Нерезиденты платят налог по другой ставке - физические лица платят 30 процентов, а юрлица - 20 процентов от суммы прибыли. В случае с нерезидентами физическими и юридическими лицами налог удерживается управляющей компанией в момент погашения паев.


О налогах следует помнить не только при продаже паев, но и при их наследовании или дарении. В этом случае к инвестиционным паям применяется та же практика, что и для всего остального имущества. Например, при наследовании открывается дело о наследовании у нотариуса, который запрашивает в управляющей компании подтверждение факта владения паями. УК представляет выписку из реестра, после чего составляется свидетельство о наследовании, паи переводятся со счета умершего на счета наследника или наследников. Паи оцениваются нотариусом, который, оценив их, распределяет среди наследников. Наследники тоже платят налог на доходы с физических лиц на общих основаниях, т.е. в момент погашения паев.



Дата публикации : 19.09.2006 г
Автор :
Источник : m3m.ru

Все статьи    < Предыдущая статья    Следующая статья >
Просмотров: 3256
 

Поиск объектов

Страна:
Регион:
Город:
Вид операции:
Объект:

Статистика

  • Продажа : 27140
  • Покупка : 434
  • Сдача в аренду : 6346
  • Спрос на аренду : 308
  • Обмен : 380

Новости

  • 11.09.2010 - С сегодняшнего дня на портале будет обновленный дизайн.
  • 8.08.2010 - Начало тестирования новой версии портала

Контакты

ICQ : Объявления о недвижимости 4711116
Skype: djpetrovich
Отправить сообщение

Реклама на сайте

Вы хотите чтобы Ваше объявление увидели тысячи пользователей? Прочитайте как это сделать.

_____________________________

{*xxl.SMAP*}